资产配置
美股投资组合调整的十个结论：SOXX 复刻 25 年初英伟达、AI 叙事瓶颈与黄金定价
·14735 字·30 分钟
投资与交易策略
资产配置
SOXX
英伟达
黄金
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均线隧道
YouTube笔记
Andy lee 视频笔记：梳理当前美股市场的十个核心结论，涵盖 Marvell 收购 LITE 折射的硬件毛利率见顶、科技巨头财报分化、云厂商现金流转负与 AI 卖方自证瓶颈、中金模型与三日隧道下的黄金 4105 中枢，以及参照 2025 年一季度英伟达推演费城半导体（SOXX）底部的仓位管理计划。
美联储维持利率不变、美债收益率飙升与中期选举后的美股规律
·14606 字·30 分钟
宏观经济与金融
美联储
美债收益率
中期选举
标普500
通胀
资产配置
YouTube笔记
Graham Stephan 视频笔记：拆解 3.7% 通胀反弹与 20 年期美债高收益率对股市估值的挤压、标普 500 七巨头高度集中的 K 型分化，以及 1950 年以来 19 次中期选举后美股 100% 上涨的历史规律与应对策略。
纳指定投轮动策略：26 年回测揭示 QQQ 与 TQQQ 三信号动态框架
·5934 字·12 分钟
投资与交易策略
纳斯达克
QQQ
TQQQ
定投策略
量化回测
资产配置
基于 2000—2026 年五个典型起点的历史回测，对比单纯定投 QQQ、裸定投 TQQQ，以及结合 CAPE 估值、最大回撤（DD）与 VIX 恐慌指数的“三信号动态仓位轮动框架”。